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川普當選，對美國與全球經濟土地銀行信用貸款率利、政壇而言均是一顆震撼彈。他最引人注目的政見之一是要求Apple將iPhone和電腦遷回美國生產，否則將課以45％重稅；然而變動Apple的產線將使iPhone成本增加。本文將分析Apple可能採取的3種製造模式，並探討iPhone返美製造的可能性。



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一、iPhone供應鏈分析

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雖然不少人對iPhone回美製造的政策嗤之以鼻，但仍引起廣大美國民眾迴響，背後主因可深究至美國製造業的衰退。美國麻省理工學院數名經濟學家共同研究結果顯示，由於中國進口產品的競爭，1999～2011年使美國喪失至少200萬份工作。根據美國勞動統計局統計，至2016年12月為止，美國約有1,227萬名勞工從事製造業，佔全美勞動人口約8％；然而隨著產業轉型，勞動密集型的製造業紛紛移往亞洲，失業的美國勞工自然把標靶瞄準被視為世界工廠的中國。以下將探討iPhone供應鏈、製造定義，以及中國在整體iPhone製造過程中實際扮演的角色。整體供應鏈 中國比重低（一）iPhone關鍵零組件與供應商─Apple通常有多供應商來分散風險，但從所列出的主要供應商來看，亞洲仍是主要的供應來源（見表一）。即便是最核心的處理器也由台積電代工。因此，移往美國製造的首要問題就是供應鏈的轉移。（二）中國在Apple供應鏈中所扮演角色─川普除了將製造業工作流失怪罪於包括Apple在內諸多在海外設廠的廠商，也指控中國製造產品所造成的大規模貿易逆差。然而每支iPhone組裝成本僅佔總成本約2％，且放大至整體美中貿易的規模後，將受各式各樣進出口商品稀釋，中國組裝的重要性顯得微不足道。此外，大部分廠商其實是由台灣、日本與韓國經營，中國在整體iPhone供應鏈中的角色並不大。由此來看，中國在整體iPhone供應價值鏈中主要貢獻組裝，所佔比重微乎其微。縱使iPhone主要是在中國組裝，但iPhone所產生的利潤絕大多數卻是回流到美國經濟，包括產品設計、軟體開發、產品管理與行銷等高薪工作仍在美國當地居多，以薪水和稅收的形式重回美國GDP一部分。由此來看，iPhone實質上仍是「美國製造」的產品。二、川普的政治影響力川普對Apple遷回美國製造的要求，有可能是對全球供應鏈的無知，也有可能是因為純粹政治語言作祟。就川普上台後對Apple製造iPhone可能產生的變化來探討（見圖）：（一）沿襲目前模式，不遷回美國製造─第一種情況就是仍維持目前的「Designed by Apple in California, Assembled in China」，但此模式將面臨川普聲稱高達45％關稅，並有三個相關疑慮：課45％關稅 存三疑慮1.美國總統有行使全面性關稅的權力，然而有最高15％和最長150天的限制。2.美國總統有權力在「戰爭」或「國家緊急狀態」時期對特定商品實施無上限關稅，且因其定義相對模糊，川普有一定的法源依據能落實高關稅。3.根據美國國際貿易委員會公布的協調關稅表可看出，iPhone由中國組裝完成後進口至美國並沒有課徵關稅。若川普政府選擇實施針對性關稅，相當於增加45％的額外成本。以iPhone 6S Plus（32GB）零售價649美元為例，假設成本為240美元，則45％稅率將產生約108美元關稅。Apple將如何攤平這額外成本的3種可能策略：（見表二）上述三種策略分別將導致以下狀況：1.全部轉嫁給消費者，則iPhone零售價將上升至757美元，且預料將使Apple失去比例不小的客群，連帶性造成營收下降。2.Apple全部自行吸收，撇除其他倉儲和營銷等成本，則將使銷售每支iPhone獲得的毛利率，從目前63％降至約46％，與同業相比實際上仍是非常亮眼。3.Apple分攤關稅給消費者、壓低零組件採購價、同時自身吸收。若Apple選擇對供應商下手，則現有供應商可能有兩種應對：接受低價來維持Apple訂單，或堅持價格但受到其他降價求售廠商的挑戰。尤其是正在崛起的中國供應鏈，結果將是加劇供應商間的競爭。簡言之，若川普實施45％關稅，且Apple持續選擇在海外組裝iPhone，則可能產生以下結果：1.Apple產品變得更昂貴，造成部分購機需求轉向其他品牌廠商產品。2.若遷回美國當地製造的成本仍高於關稅，為抵銷關稅影響，將促使Apple將組裝生產線遷往成本更低地區，回美製造更加不可能實現。（二）遷回美國組裝與進口零組件─第二種可能性是將組裝線遷回美國，但零組件仍然進口，此模式將會面臨3個主要問題：（1）高彈性工時的中階技術型人力供給；（2）零組件進口將會提升庫存成本、運送成本與前置時間；（3）需建造組裝線和工廠等基礎建設。成本管控是所有廠商的營運關鍵。由於製造iPhone所需的大部分零組件供應商皆位於亞洲，且中國能快速且大量的提供製造業所需的人力，因此將產線設於中國是最佳地理區位的選擇。相較之下，美國並沒有這樣的條件。中國人力相較於美國勞工而言更符合持續、固定的生產鏈運作型態，因此回美設廠所面臨人力問題不可小覷。美國目前並不存在可大量且快速生產iPhone的條件。然而若政治凌駕現實，川普提供遷回美國生產的廠商享有所得稅從現行35％降至10％的減免優惠與其他補貼，並成功說服Apple將iPhone帶回美國生產，首當其衝的是以鴻海／富士康為首的代工廠。遷美人力組裝 成本遽增對鴻海這樣規模的廠商也難以一舉將組裝廠遷至美國，但鴻海已經在美國市場有製造據點布局的準備和打算。可預見的是，若在美國使用人力組裝，美國昂貴的勞力將造成iPhone成本大增，按照原本的商業與訂價模式，iPhone有可能虧損。而若改以自動化組裝替代，則實際創造的工作機會將非常有限，無法達成創造大量工作機會的承諾。（三）全美製造─第三種可能性是從內部零件製造到組裝都在美進行。此模式又可從3個層面來看：1.零組件廠商遷美動機不足─若富士康帶頭遷美、加上Apple遊說，整體供應鏈將有若干零組件供應商決定跟隨遷往美國；但更大部分供應商將因成本、風險與文化差異等原因選擇留在亞洲，造成供應鏈分散。同時，規模較小的遷美廠商受Apple制約的程度會加深，可能難以兼顧美國與亞洲的營運。相對的，中國品牌陸續崛起，Apple對供應商影響力若降低，就會有更多供應商留在亞洲深耕，或跟隨中國的「一帶一路」政策開發新市場。目前Apple仍有品牌效應吸引供應商在價格上讓步以保留供應鏈地位，藉此創造穩定的訂單與利潤；但若Apple遷美製造，此模式可能被打破，供應商跟著遷美的可能性就會因經濟、市場與政治不確定性而進一步降低。2.原料取得不易─據美國國家實驗室The Ames Lab和麻省理工學院研究，iPhone多種元素無法在美大量取得。如外殼的鋁需從鐵鋁氧石中取得，但美國並無大型相關礦場；稀土元素如釹和鑭（用於相機鏡頭），皆是必要且無法替代元素。相較掌握全球85％稀土供應的中國，在美製造原料取得上將有困難。3.當地製造零組件的成本─建置廠房產線需大量資金，且初期成本很高，須待產線運作一段時間並成熟後才有機會下降。總結而言，與第二種模式相比，全美製造的成本和風險更高，且因多種原物料仍需仰賴進口，加上大部分供應商不會隨同遷美，因此實現純美製造的機率非常小。生產模式改變 經損不可避免三、觀點與結論（一）任何生產模式的改變都將帶來經濟損失─3種模式比較下來，目前的模式已是經濟最佳化的模式，任何變更都可能使成本上升，並造成經濟損失大於新工作機會的問題。若帶來價格上揚，Apple可能會面臨銷量和營收下降的風險，並衝擊整體供應鏈。（二）中國影響被過分放大─中國目前在iPhone製造過程中的主要貢獻為組裝，成本僅佔整體成本極小部分。iPhone有6成以上利潤仍由Apple取得，並以GDP形式回流至美國經濟，可說iPhone實質製造地點仍是美國，中國在整體製造過程和美中貿易的影響都被放大。來自外國廉價人力的競爭是美國製造業工作流失部分原因，但經濟結構轉型才是根本因素。加上美國製造業的工作機會有部分會被自動化、機器人等取代，iPhone回美生產不見得能創造更多傳統的就業機會。航太科技與汽車工業等產業返美製造的意義在於就近服務客戶，且美國本就是此類工業的成長驅動來源；相比之下，全球智慧型手機市場近年來主要由中國需求帶動，中國與鄰近國家又是目前主要的iPhone供應商所在地，iPhone返美製造不見得有多少利基。（三）政治語言須審慎對待─若川普決定要實施全面性關稅，勢必引來各國貿易夥伴的反彈，進而造成貿易戰爭；但實施針對性關稅亦有可能招致若干貿易夥伴的回擊，川普打算課關稅，還需仔細研討。然而，川普將製造業工作帶回美國的政見，反映了長久以來廣大製造業勞工面臨工作流失問題所產生的不滿。在民意驅使下，川普勢必做出調整，也很可能影響到Apple的供應鏈區域分布狀況。由於供應商全數遷美並不實際，介於中間的「半美製造」模式有機會發生。以鴻海目前在美已有廠房來說，在美設置產線門檻相對較低；鴻海子公司夏普社長戴正吳也曾公開說，若生意夥伴選擇遷美製造則沒有理由不跟從，此即一例。而對於其他極度依賴Apple的供應商而言，則需在「不遷美、失去所有Apple訂單」與「遷美、付出極高初期成本」之間做選擇。但拓墣仍認為，大多數供應商在此狀況下仍將傾向留在亞洲，以避免發生顧此失彼的情形，但可以預見未來蘋果除了可能在美國組裝以外，每支iPhone中由美國「本土」供應商 （包括美國本土公司以及在美國設廠的外國公司）提供的零組件比例也將提升。（本文作者為拓墣產業研究院研究員黃敬哲）(工商時報) var _c = new Date().getTime(); document.write('');







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